### 2.4. 베트남 P2P 대출 설문 결과
- **[2017년 Duy Tan 대학의 P2P 대출 설문 결과](https://media.neliti.com/media/publications/178855-EN-the-sharing-economy-and-collaborative-fi.pdf)에 따르면**
- 약 90%의 응답자들이 은행과 관련없이 차입과 대출에 관여해왔다.
- 약 70%의 응답자들이 모르는 사람에게 돈을 빌려준 적이 없었다.
- 약 70%의 응답자들이 P2P를 사용하기 위해 기꺼이 세금을 내겠다고 답변함.
- 약 90%의 응답자들이 더 편하고 안전하게 대출받기 위해 P2P를 사용하겠다고 답변했다.

### 3.4. 소비자 금융회사
- 소비자 금융회사들은 오직 차량, 가전제품, 교육, 의료, 여행, 문화, 스포츠의 구매의 목적에만 돈을 빌려주도록 법제화되어있다.
- 하지만 소비자 금융회사들은 은행들에 비해 경쟁적 우위에 있다. 소비자들은 결혼자금, 여행 또는 가전제품을 사는 등의 작고 급한 대출이 필요할 때 소비자 금융회사에 손을 뻗기 때문이다.

- [표 2] 소비자 대출 목적의 각 비중

- [표 3] 상위 7개 소비자 금융회사의 총 대출액(USD)

### 3.5. 소비자 대출 시장 전망
- 베트남 금융감독위원회는 소비자 대출 시장이 앞으로 높은 성장세를 보일 것으로 전망하고 있다.
- 베트남 국가재정금융정책감독위원회 장관은 글로벌 트렌드에 따라 베트남의 소비자 대출 시장을 발전시켜 국내 소비와 생산을 활성화해야 한다고 말했다.

- **Apota**
- 모모와 유사하지만 차별화된 전자지갑 서버를 준비하는 핀테크 업체이다.
- 모모의 문제점 중 하나로 지적되는 사용자 UI/X에서 차별성을 두어 좀 더 효과적인 사용자 기반의 전자지갑 서비스를 제공할 예정이다.
- 아포타는 이미 게임플랫폼(Gamota)을 활용해 3000만 명의 모바일 사용자를 확보했다.
- 아포타 CEO Mr. Do Tuan Anh은 전국 수백 개의 오프라인 지점을 통한 캐시백 서비스를 제공한다.
- 한국투자증권과 미래에셋 벤처투자펀드는 약 110억원의 자금을 조성해 베트남 모바일 금융 앱개발 스타트업 아포타(Appota)에 투자했다.

### 5.1. Huydong
- LoanVi에서 사명을 바꾸었다.
- 2015년 설립된 개인 대출을 위한 P2P 대출 플랫폼이다.
- Loanvi의 목표는 투자자들과 은행을 사용하지 않는(못하는) 개인들을 연결하는 채널이 되는 것이다.
- 한국 Sparklab의 인큐베이팅을 받았다.

### 5.2. Tima
- 2017년 12월 기준 하루에 약 1000개의 대출요청서를 받았다.
- 하루에 1만 건의 대출요청서를 처리할 수 있도록 서비스를 업그레이드 할 예정이다.
- 2018년 3월 기준 약 5000명의 투자자들이 Tima finance trading floor(회원수 80만명)에서 대출을 제공해왔다.
- 누적 7억 달러의 트랜잭션을 이루었다.

### 5.3. Vaymuon
- 베트남 최초의 온라인 P2P 대출 플랫폼
- 첫 대출은 4시간 안에 검토하고, 만약 승인되면 다음 대출은 30분 이내에 가능하다. 담보나 서류는 필요하지 않다.
- 차입자의 대출요청은 e-wallet인 VIMO의 투자자들에게 소개되고 VayMuon에 의해 지출되고 보증된다.
- 차입자들은 VayMuon 앱을 설치하고 신원확인 서류를 업로드해야한다.
- AI를 기반으로한 빅데이터 수집과 분석을 통해 고객의 신용평가 과정을 자동화하였다.
- VayMuon 앱을 설치하여 계정을 등록하고 VIMO e-wallet과 연동시킬 수 있으면 누구나 투자자가 될 수 있다.
- 대출금액은 State Bank of Vietnam의 라이선스를 받은 제3자 지불 플랫폼을 통해 투자자로부터 차입자로 바로 옮겨진다.
- 차입자들의 개인정보 보호를 위해서 투자자들은 차입자의 이름과 대출 목적만 알 수 있다.
- NextTech Group의 e-commerce, 전자지불, 물류를 위한 20개 이상의 시스템환경을 도입하여 차입자를 실시간으로 검증하기 위한 빅데이터와 알고리즘을 제공받았다.

### 5.4. Investree
- 최근 베트남 재무부로부터 P2P 대출 라이선스를 승인받아 2018년 부터 베트남에 서비스를 할 예정이다.
- 인도네시아의 P2P 플랫폼 스타트업이 베트남으로 진출한 것이다.
- 베트남 현지 금융기관과 joint venture 형태로 시장에 진출한다.

### 5.5. Lendbiz
- SME를 타깃으로 한다.
- 한 번에 최대 44,000 USD 까지 담보없이 대출 가능하다.
- 투자자는 최소 22 USD부터 투자에 참여할 수 있고, 최대 연20% 수익율을 약속한다.

### 5.6. MoneyBank
- 차입자는 담보나 서류없이 투자자로부터 직접 대출을 받을 수 있다.
- 베트남 섬을 제외한 모든 지역에서 사용 가능하다.
- 전국 2000개 이상의 지점과 5000개의 은행에서 쉽게 지불할 수 있다.

### 5.7. TrustCircle
- 소셜 정보를 활용한 신용평가 모델과 재무적 데이터를 활용한 신용평가 모델을 통해 P2P 대출 플랫폼 서비스를 제공한다.

### 6.1. 은행들은 Prime Customers에 계속 집중할 것이다.
- 베트남의 중산층은 빠른속도로 증가하고 있다.(동남아시아의 중산층은 2020년까지 4억명 증가 예상) 즉, Prime Customer가 빠르게 증가할 것이다.
- Credit Quality에 따른 피라미드형 고객 구분
(상단에서부터 Prime Customers - Unbanked Customers - Defaulted Customers)

### 6.2. 은행들과의 파트너십은 강화될 것이다.
- P2P 대출은 은행이 쌓아온 신뢰를 얻기에 시간이 부족하다.
- P2P 플랫폼은 다른 스타트업 분야들 보다 신뢰가 더욱 중요하다.
- 은행은 PG사, 보험사 등과의 네트워크 효과, 잘 구축된 인프라, 규제 준수를 통해 고객에게 신뢰를 얻었다.
- 은행은 거대한 투자자 Pool을 가지고 있다.
- P2P 플랫폼은 대차대조표에 의해 대출하거나 예치금을 받지 않는다.
때문에 차입자가 많아 질수록 유동성이 점차 중대한 이슈가 된다.
- 하지만 증가하는 차입자만큼 투자자를 유치하는 것은 쉽지 않은 반면,
P2P 플랫폼의 수익성은 차입자와 투자자를 연결시키는 사이클을 최대한 많이 돌리는 것에 달려있다.
- 때문에 P2P 플랫폼이 규모를 키울 때 직면하는 가장 큰 난관은 충분한 투자자 Pool에 대한 접근인데, 은행은 가지고 있다.

### 6.3. 규제가 가장 큰 허들이 될 것이다.
- 아직 베트남에는 P2P 관련 규제가 없다. 하지만 2016년에 싱가포르에서 발표한 P2P 대출 가이드라인을 기반으로 규제가 만들어질 가능성이 크다.
- 규제 준수에는 비용이 따른다. 때문에 P2P 플랫폼의 수익성은 줄어들 것이다.

### 6.4. P2P 제품이 다양해질 것이다.
- 현재의 P2P 제품은 SME(중소상공인) 대출에 집중되어있다.
- P2P 시장이 성숙하기 위해서는 넓은 범위의 투자자들의 다양한 목적을 충족시키는 제품으로 확대해야 한다.

### 6.5. 비전통적 신용 모델과 데이터 소스가 중요해질 것이다.
- 아직 P2P 플랫폼들의 신용 모델은 규제당국과 고객들에게 면밀하게 검토되지 않은 상태이다.
- 때문에 실패가 관용되는 실험적 무대에 서있는 상태이지만 곧 P2P 플랫폼들의 신용모델에 따라 희비가 갈릴 것이다.
- 더 정교한 모델링과 고객 타깃팅이 필요해질 것이므로 비전통적 신용 모델과 데이터 소스가 중요해질 것이다.